פוסט אורח זה נכתב על ידי ספקן אינטרנט ידועדרמה 2.0.

עם כל ההייפ על פייסבוק והדיבורים על כך שהחברה עשויה להיות גוגל או מיקרוסופט הבאה, חשבתי שזה הזמן המתאים לספק 15 סיבות הגיוניות לכך שפייסבוק לא שווה 15 מיליארד דולר.

15. למרות כל ההייפ בפייסבוק, מייספייס כןעדיין ללא ספק אתר הרשתות החברתיות הדומיננטיות ביותרבעולם. בעוד הצמיחה שלה הואטה, כל השווקים הם סופיים וקבוצות פייסבוק לא אמורות לצפות שהצמיחה המרשימה של פייסבוק תוכל להימשך ללא הפסקה לנצח. יש לו עוד דרך לעבור לפני שהוא ישיג את מייספייס, ואם זה יקרה אי פעם, אפשר לצפות שגם הוא יגיע לרמה.

14. לפי הדיווחים, פייסבוק אמורה לייצר הכנסות של כ-200 מיליון דולר השנה. 15 מיליארד דולר מעריכים את החברה לפי 75 מההכנסות. גוגל, שיצרה רווחים מפרסום באינטרנט, ככל הנראה, בצורה יעילה יותר מכל חברה אחרת, נסחרת כיום בסביבות פי 50 מהרווחים (רווחים). הרווחים של פייסבוק אינם ידועים.

13. על פי הדיווחים, רוב ההכנסות של פייסבוק מגיעות מעסקת הפרסום שלה עם מיקרוסופט שלפיה ככל הנראה מובטח לה תשלום ללא קשר לכמה מיקרוסופט מסוגלת לייצר ממכירות פרסום. סוג זה של הסדר אינו מדגים באופן ריאלי כיצד פייסבוק תפתח מודל עסקי רווחי וניתן להרחבה לטווח ארוך.

11. חברת המחקר eMarketer צופה שעד 2011, הוצאות פרסום בארצות הברית ברשתות חברתיותיגיע ל-2.5 מיליארד דולר בלבד. אמנם אני אישית מאמין שרוב התחזיות של חברות מחקר הן BS, אבל ראוי לציין שרוב הזמן, תחזיות אלו למעשה עולות על המספרים שמתממשים. עם זאת, למען הטענה, אפילו שוק של 2.5 מיליארד דולר לפרסום ברשתות חברתיות ב-2011 מקשה על תמיכה בהערכות שווי מוגזמות עבור נכסי רשתות חברתיות. כדי לשים את הדברים בפרספקטיבה, קחו בחשבון שגוגל דיווחה על הכנסות של למעלה מ-4.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2007 בלבד.

10. בעוד שפייסבוק אכן מחזיקה באחת מהעמדות הדומיננטיות בשוק הרשתות החברתיות, חסמי הכניסה לתחום זה נמוכים למדי, כפי שמעידה המספר הגדול של שירותי הרשתות החברתיות בחוץ. כפי שסטיב באלמר אפילו הצהיר, "לא יכולה להיות טכנולוגיה עמוקה יותר בפייסבוק ממה שעשרות אנשים יכלו לכתוב תוך כמה שנים." זה לא אומר שיהיה קל לעקור חברה כמו פייסבוק מכיוון שהטכנולוגיה לא נמצאת במקום שבו נמצא הערך העיקרי, אבל במונחים יחסיים, פייסבוק רחוקה מלהיות חברת "חפיר רחבה".

9. אורך החיים של הרשתות החברתיות כשוק עצמאי מוטל בספק. רבים טענו שרשתות חברתיות כמו פייסבוק הן פשוט גרסאות Bubble 2.0 של Geocities. כאשר הדבר הגדול הבא יגיע וככל שהפונקציונליות של הרשתות החברתיות משולבת בצורה עמוקה יותר בתוך יישומים קיימים ומאפייני מדיה, יהיה זה טיפשי לצפות שהקסם של משתמשי האינטרנט מרשתות חברתיות עצמאיות יישאר חזק באותה מידה.

8. בשווקי צרכנים רבים, אם לא ברובם כיום, קשה מאוד לבנות נאמנות. בעוד שמשתמשי הרשתות החברתיות כן משקיעים בבניית הזהויות והרשתות שלהם בשירותים כמו פייסבוק, העלויות המשתנות אינן משמעותיות מספיק כדי להבטיח נאמנות. דוגמה לכך היא ההגירה של משתמשים מ-Friendster למייספייס וכעת על ידי ההגירה של חלק ממשתמשי MySpace לפייסבוק.

7. למרות שפייסבוק ראתה צמיחה בינלאומית חזקה, היא לא הצליחה לפתח גרסאות מקומיות של השירות שלה בעוד מתחרים כמו מייספייס היו הרבה יותר אגרסיביים בכך. בנוסף, כישלונה של פייסבוק להתרחב בינלאומית בשלב מוקדם יצר הזדמנות עבורשיבוטים של פייסבוקכְּמוֹStudiVZ בגרמניהוXiaonei בסין, שניהם זכו למשיכה ונרכשו.

5. עםההשקעה מהמיליארדר מהונג קונג לי קא-שינג, לפייסבוק יש ארגז מלחמה של למעלה מ-300 מיליון דולר. לא ברור איך זה הולך לנצל היטב. אני טוען שההחלטה של ​​פייסבוק למנף את מעמדה לגיוס כמות כה מסיבית של הון בתנאים נוחים עשויה שלא להועיל לחברה בשלב זה. היא עדיין לא הוכיחה מודל עסקי רווחי וניתן להרחבה לטווח ארוך והיכולת שלה להתרחב בהצלחה מחוץ לתחום הליבה העסקי שלה נראית מוטלת בספק רב. פייסבוק אולי לא טיפשה לקחת כסף זול בזמן שהוא על השולחן, אבל יותר מדי כסף יכול להשפיע לרעה על חברה במובנים רבים.

4. חיקוי Project Beacon של פייסבוק שהושק לאחרונהגרם לתגובת נגדבקרב משתמשי פייסבוק, תומכי הגנת הפרטיות, התקשורת ואפילו סוכנויות ממשלתיות. ברור שפייסבוק ומארק צוקרברג העריכו יתר על המידה את הערך שהם תפסו שפרויקט בייקון יספק למשתמשי פייסבוק והמעיטו בגורם ה"זחילה". היישום והביצוע הלקויים של Project Beacon אינם מעוררים אמון ברצון ובנכונות של פייסבוק לכבד את פרטיות המשתמשים שלה.

3. למרות הקסם של משווקים מהפוטנציאל שמציעות הרשתות החברתיות, פייסבוק בקושי יכול להיחשב כבעל מערכת יחסים איתנה עם משווקים. בעבר,מפרסמים דיווחו על תוצאות עגומותמקמפיינים פרסומיים בפייסבוק ואפילו השקת מודעות חברתיות לא חיזקה את מקומה של פייסבוק בלב המשווקים. מספר מהמותגים שפייסבוק הכריזה בגאווה על היותם שותפים "בולטים" בנובמבר, כולל קוקה קולה,הפסיקו את השתתפותם. דיווחים אחרונים מצביעים על כך שפייסבוקאולי אפילו שיקרלמפרסמים על איך Project Beacon יעבוד.כפי שציינתי, הערך האמיתי שרשתות חברתיות יספקו למשווקים מוטל בספק.

2. פייסבוק מנוהלת על ידי מארק צוקרברג בן ה-23. הוא שומר על שליטה משמעותית בחברה עם יותר מ-350 עובדים. כפי שניתן לצפות בהתחשב בגילו, לצוקרברג אין ניסיון עסקי דומה קודם. למרות שאני לא מאמין שגיל וניסיון הם בהכרח המרכיבים החשובים ביותר של מנהל מוכשר, יש סיבות להטיל ספק ביכולותיו. מעבר לעובדה שהוא נהג לחלק כרטיסי ביקור שעליהם נכתב "אני המנכ"ל... כלבה" ושכמה תיארו אותו כיהיר, אידיאולוגי יתר על המידה ולא אתי בעליל, הוא עמד בראש כמה טעויות גדולות.השקת עדכוני החדשות של פייסבוק שבוצעה בצורה גרועההרגיז מספר רב של משתמשי פייסבוק ואילץ צוקרברג עקשן לחזור בו. ההשקה המעורפלת של פייסבוק של Project Beacon גרמה לסערת אש גדולה עוד יותרלַחֲזוֹר עַל עִקבוֹתָיו. חשוב מכך, כפי שצוין לעיל, זה גרם לנסיגה גדולה ביחסים של פייסבוק עם משווקי מותגים חשובים. פייסבוק נמצאת הרבה מעבר לשלב ההפעלה של חדרי המעונות וההימור גבוה מדי עבור טעויות מסוג זה. אולי לצערם של המשקיעים בפייסבוק, נראה שצוקרברג לא יוותר על השליטה בזמן הקרוב והתנאים הנוחים שבהם גייסה פייסבוק הון מותירים למשקיעים אפשרות מועטה אלא ללכת על הנסיעה.

1. בסופו של יום, למרות כל השפע, אחד הפיצ'רים הפופולריים ביותר של פייסבוק הוא עדיין היכולת "לתקוע" משתמשים אחרים.