הנה מה שאתה צריך לדעת כדי לסנוור אנשים במסיבות עם הידע שלך על ריביות

אולי שמתם לב שאחוז קטן מהעיתונות מתחרפן בגלל משהו שקורא ל"הפד" משנה "תעריפים".

הם משתגעים כי למהלך הזה - העלאת ריבית בסכום כמעט אינסופי - יהיו השפעות גלים כמעט בכל הכלכלה.

זה כולל דברים כמו כמה ריבית אתה צריך לשלם על הלוואות הסטודנטים שלך ואפילו את כמות הכסף שאתה מרוויח על החסכונות שלך.

בוא נפרק מה קרה, למה זה קרה ואיך זה יכול להשפיע עליך.

ראשית, מהו הפד?

הפד הוא קיצור של הפדרל ריזרב, מעין קואופרטיב של בנקים וממשלה. הפד, שאינו בנק של ממש, פועל באמצעות 12 משרדים אזוריים, שהחזק שבהם הוא הפד של ניו יורק, כי זה המקום שבו נמצאים הבנקים הגדולים של אמריקה - כמו גולדמן זאקס, ג'יי.פי מורגן צ'ייס ואחרים. הפד ידוע בתור הבנק המרכזי של ארה"ב, וכמו לכל הבנקים המרכזיים יש לו תפקיד אחד מרכזי: לוודא שהמערכת הפיננסית של אמריקה פועלת בצורה חלקה.

מה זה כרוך? ובכן, תפקיד אחד של הפד הוא להשגיח על הבנקים במדינה, כרגולטור, ולדבר איתם כדי לגלות מה מצבם של הכלכלות המקומיות שלהם. הפד גם מוודא שהבנקים מלווים כסף זה לזה. תפקיד נוסף של הפד הוא לוודא שהאבטלה תהיה ברמה סבירה, וכך גם האינפלציה. ל-Fed יש למעשה רק כלי אחד מרכזי לעשות זאת: העלאה או הורדה של הריבית בנצ'מרק.

מהם התעריפים האלה שכולם כל כך מתלהבים מהם?

הפד קובע את שיעור הריבית במדינה, אשר משפיע כמעט על כל סוג אחר של ריבית. שיעורי משכנתא? שיעורי הלוואות לסטודנטים? שיעורי חיסכון? כל אלה מפנים, בשלב מסוים, את הרף שנקבע על ידי הפד.

הפד לא אומר לכל עסק באמריקה מה צריכה להיות הריבית שלו. זה אומר לבנקים של המדינה, והם לוקחים את זה משם. שיעור ההשוואה מכתיב כמה ריבית נגבית על כסף שמושאל בין בנקים דרך הפד. לאחר מכן, הבנקים מבינים כמה כסף הם יכולים להרוויח על משהו שנקרא "המרווח" - ההבדל בין הריבית שהפד גובה מהם ללוות לבין הריבית שהבנקים יכולים לגבות ממך. זו הסיבה ששינוי קטן בתעריפים הללו יכול להשפיע על שווקים מרכזיים המסתמכים על חוב, כמו דיור ותעשיית הרכב. ובואו נהיה כנים: כמה מאיתנו לא נמצאים בחובות במידה מסוימת?

אז הפד יכול פשוט לשנות את התעריפים האלה מתי שהם רוצים? למה עכשיו?

תפקידו של הפד הוא לנהל את בריאות הכלכלה האמריקאית, ושינוי התעריפים הללו הוא הכלי החזק ביותר שלו.

כך היא מעודדת פעילות עסקית בתקופות מאבק ומרסנת שווקים שופעי יתר שעלולים לקרוס.

אז כן, הכלכלנים בפד יכולים לשנות את הריבית פחות או יותר כרצונם. אבל קודם כל הם מתווכחים הרבה ומקבלים דעות שונות -- הם מדברים עם בנקאים, הם מדברים עם עסקים, הם קוראים סקרים ואת מנהיגי כל הבנקים האזוריים של הפד ומושלי הוויכוח של הפד ומתווכחים הרבה לפני שהם משנים משהו.

הם מעלים את השיעור הזה כעת כי כלכלת ארה"ב נראית טוב יותר לאחר שנים של התאוששות בעקבות המשבר הפיננסי - למעשה, ישנן עדויות רבות לכך שריביות אפס אחוז פוגעות בכלכלה לאחר 7 שנים.

המשבר הפיננסי הכניס את הכלכלה למיתון משמעותי שממנו רק כעת מתחילה המדינה להתאושש במלואה.

כמה כלכלנים ואנשי עסקים חשים שההתאוששות לא הושלמה, ושהפד העלה את הריבית מוקדם מדי.

אחרים קראו למהלך כבר די הרבה זמן. השער לא נגע כבר שבע שנים, כשהיו"ר האחרון העמיד אותו על אפס. מאז, כלכלני הפד עקבו מקרוב אחר האבטלה, האינפלציה והכלכלה העולמית. הם מרגישים שאנחנו סוף סוף במקום שבו ריבית קצת יותר גבוהה תהיה דבר טוב.

האם זה רק ישפיע על הבנקים? מה זה אומר על חשבון הבנק שלי?

החדשות הטובות הן שבקרוב תוכל לראות תשואה קצת יותר טובה על הכסף שיש לך בבנק. אוּלַי. אבל רק קצת.

אם המהלך של יום רביעי של הפד הוא תחילתה של עלייה כללית בריבית במהלך השנים הקרובות, הצרכנים יכולים להתחיל לראות תשואה טובה יותר על הכסף שיש להם בחשבונות חיסכון. אל תתרגש יותר מדי, כי עלולות לחלוף שנים עד שיש אפקט טפטוף רציני. יש גם ספק לגביהאם הבנקים בכלל מרגישים צורךלהציע ריביות גבוהות ללקוחותיהם.

סביר להניח שהעלייה בתעריף תשפיע עליך אם אתה מתכנן לקנות בית או מכונית בקרוב. רוב הסיכויים שאתה הולך לקחת הלוואה כדי לקנות את הדברים האלה. עם עליית המחירים, כנראה שתצטרך בסופו של דברלשלם קצת יותר על ההלוואות האלה.

מה לגבי הלוואות הסטודנטים שלי?

היזהר: אם יש לך הלוואות לסטודנטים, יהיה זה חכם לפקוח עין על מה שקורה לריביות שלך.

כפי שכבר אמרנו, שינויי הריבית של הפד נוטים להשפיע על שיעורי הלוואות אחרות. הדבר הראשון שעליך לעשות הוא להבין אם ההלוואות שלך הן בריבית קבועה או משתנה. אם יש להם תעריף קבוע, שום דבר לא ישתנה - אתה כבר נעול. אם יש לך הלוואות סטודנטים מהממשלה החל משנת 2010, שלך קבועות.

אנשים עם הלוואות סטודנטים בריבית משתנה אולי ירצו להסתכל על התשלומים הבאים שלהם, שיעלו. פיטר ווילי, מייסד שותף של סטארט-אפ הלוואות לסטודנטים Gradible, כתב לאחרונה כי "העלאות מתמשכות של התעריף הפדרלי הליבה עלולות לעלות ללקוחות אלפי דולרים בתשלומי ריבית מוגדלים לאורך חיי ההלוואה".

יש חדשות רעות אחרות?

מאז ששאלת, כמה מדינות זרות עלולות להיפגע קשה מהעלאת הריבית.

מגוון שווקים מתעוררים היו הנהנים מהרבה כסף שזרם לכלכלות שלהם בחיפוש אחר השקעות טובות יותר. עם שיעורי הריבית הנמוכים, המשקיעים חשבו שהשווקים הזרים האלה שווים את הסיכון.

זה מתחיל להשתנות, ועליית שיעורים רק תהפוך את הגל הזה מהר יותר. כמו שמדינות כאלה אוהבותברזיל, טורקיה ודרום אפריקהיכול להיות נסיעה קשה, במיוחד אם הריבית תמשיך לטפס.