ההנפקה של לינקדאין: סקירה כללית

זה רשמי:ההנפקה המיוחלת של לינקדאין תגיע בקרוב. מוקדם יותר היום, הרשת העסקית והחברתית הגישה ניירת ל-SEC. למרות שהמסמך אינו חושף שלוש פיסות מידע חשובות - המחיר, התאריך או מספר המניות להנפקה - לינקדאין אכן חשפה עוד הרבה פרטים מעניינים.

הייתה לנו הזדמנות לסרוק את ניירת ההנפקה של לינקדאין ולחפור במספרים. שלפנו חלק מהמידע הרלוונטי ביותר מה-S-1 שלו ופרסמנו אותו כאן לנוחיותכם.

הנה הסקירה הכללית שלנו על לינקדאין וההנפקה שלה:

פרטי הנפקה

לינקדאין חשפה כי "מחיר ההנפקה המצטבר המקסימלי המוצע" שלה - הסכום שהיא מקווה לגייס - הוא 175 מיליון דולר. בשל מעמדה כהנפקה אינטרנטית בעלת פרופיל גבוה, ההימור שלנו הוא שלינקדאין תוכל לגייס יותר מזה כאשר בסופו של דבר תהיה לה הנפקה ראשונית לציבור.

מורגן סטנלי ושות' יהיו החתם הראשי של ההנפקה. אליה יצטרפו מריל לינץ', אלן אנד קומפני ו-UBS Securities.

לינקדאין החליטה שלא לחשוף את מחיר היעד להנפקה או את התאריך, אם כי כמעט בוודאות זה יתרחש לפני סוף 2011. לפי SharesPost, שוק משני למסחר במניות בחברות פרטיות, לינקדאין שווה 2.51 מיליארד דולר. המספר הזה כנראה יעלה ככל שההנפקה תתקרב.

מספרים פיננסיים מרכזיים

בפעם הראשונה, יש לנו תובנה ברורה לגבי הבריאות הפיננסית של לינקדאין, ובסך הכל היא חזקה. החברה הצליחה להכפיל את הכנסותיה ב-2009 ל-161.4 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים של 2010, ובראשם גידול בהכנסות מפרסום ומשרותי דרושים.

למדנו גם ש-2010 היא השנה הראשונה שלינקדאין הייתה רווחית. למרות שהכנסה של 10.1 מיליון דולר היא לא כל כך חזקה עבור חברה של מיליארדי דולרים, לינקדאין בהחלט הולכת בכיוון הנכון:

הכנסה נטו, ינואר-ספטמבר 2010:161.4 מיליון דולר

הכנסה נטו, 2009:80.8 מיליון דולר

סך ההוצאות, ינואר-ספטמבר 2010:148.9 מיליון דולר

סך ההוצאות, 2009:84.1 מיליון דולר

הכנסה נטו (לאחר מס), ינואר-ספטמבר 2010:10.1 מיליון דולר

רווח נקי (לאחר מס), 2009:-3.4 מיליון דולר

מזומן בהישג יד (נכון ל-30 בספטמבר 2010):89.6 מיליון דולר

סך הנכסים (נכון ל-30 בספטמבר 2010):197 מיליון דולר

בנוסף, לינקדאין חשפה את פירוט ההכנסות שלה. מינואר 2010 עד ספטמבר 2010, לינקדאין הרוויחה 161.4 מיליון דולר בהכנסות משלושה מוצרים: פתרונות גיוס (מודעות דרושים), פתרונות שיווק (פרסום) ומנויי פרימיום.

הנה הפירוט:

הצעות עבודה, ינואר-ספטמבר 2010:65.9 מיליון דולר (41% מההכנסות)

רשימות דרושים, 2009:23.75 מיליון דולר (29% מההכנסות)

פרסום, ינואר-ספטמבר 2010:51.37 מיליון דולר (32% מההכנסות)

פרסום, 2009:23.8 מיליון דולר (30% מההכנסות)

מנויי פרימיום, ינואר-ספטמבר 2010:44.1 מיליון דולר (27% מההכנסות)

מנויי פרימיום, 2009:33.2 מיליון דולר (41% מההכנסות)

מדדי לינקדאין

בנוסף למספרים הכספיים, לינקדאין גם פרסמה מידע על תקינות הפלטפורמה שלה. לינקדאין חשפה שהיא צוברת חבר חדש בכל שנייה וכעת יש לה יותר מ-90 מיליון חברים ברחבי העולם, 40 מיליון בארה"ב ו-50 מיליון ברחבי העולם. זה עלייה מ-55.1 מיליון חברים שהיו לה ב-2009.

הנה כמה מספרי מפתח שכדאי לדעת:

משתמשים רשומים:90 מיליון (נכון ל-31 בדצמבר 2010)

מבקרים ייחודיים:65 מיליון (ממוצע של אוקטובר, נובמבר ודצמבר)

צפיות בדף:5.5 מיליארד (ממוצע של אוקטובר, נובמבר ודצמבר)

עובדים:990 (נכון ל-31 בדצמבר 2010)

משקיעים ובעלי מניות מובילים

כחלק מה-S-1 שלה, לינקדאין נאלצה לחשוף כל בעלי מניות עם יותר מ-5% ממניות החברה. היא גם הייתה צריכה לחשוף את חלקי הבעלות של המנהלים והדירקטורים שלה.

כצפוי, ריד הופמן, המייסד והיו"ר, מחזיק בנתח הגדול ביותר בחברה (יחד עם אשתו) ב-21.4%. שלושת בעלי המניות הגדולים הבאים הם חברות ההון סיכון Sequoia Capital, Greylock Partners ו-Bessemer Venture Partners. יחד הם מחזיקים בכ-39% מהחברה.

להלן רשימה של בעלי מניות בלינקדאין עם יותר מ-1% ממניות החברה:

ריד הופמן ומישל יי:19,066,032 מניות, 21.4% בעלות.

Sequoia Capital:16,840,309 מניות, 18.9% בעלות.

שותפי גריילוק:14,047,978 מניות, 15.8% בעלות.

Bessemer Venture Partners:4,578,253 מניות, 5.1% בעלות.

ג'פרי ווינר, מנכ"ל:3,844,512 מניות, 4.1% בעלות.

סטיבן סורדלו, סמנכ"ל כספים:1,007,327 מניות, 1.1% בעלות.

Dipchand "Deep" Nishar, סמנכ"ל מוצר וחווית משתמש970,000 מניות, 1.1% בעלות.

קריאה נוספת