בנק עמק הסיליקון הסביר: כיצד קריפטו מושפע.

עד עכשיו, אולי שמעתם על קריסת בנק עמק הסיליקון, הכישלון הבנקאי השני בגודלו בהיסטוריה של ארה"ב והגדול ביותר מאז המשבר הפיננסי ב-2008. ביום שישי נכנסו הרגולטורים להשתלט על הבנק בעקבות ריצה בנקאית שרוקנת את החברה מהון.

בעוד שההשלכות של הכישלון של בנק עמק הסיליקון יורגשו בכל תעשיית הטכנולוגיה, שווקי הקריפטו כבר מרגישים את ההשפעות. נכון לפרסום מאמר זה, USDC, ה-stablecoin השני בגודלו, איבד את ההצמדה שלו ל-$1 וטרם התאושש. זה ירד עד 0.89 דולר בשלב מסוים. כְּמוֹCoinDeskמציין, USDC ירד הרבה יותר נמוך ממה שירד אפילו בעקבות קריסת בורסת הקריפטוFTX.

ייתכן שהציוץ נמחק

אז מה קורה?

אם לא שמעתם על בנק עמק הסיליקון לפני כן, זה היה בנק מסחרי ששירת במידה רבה את תעשיית הטכנולוגיה. חברות טכנולוגיה והון סיכון התחברו שניהם עם החברה, שהייתה מוכנה יותר מבנקים מסורתיים אחרים להלוות כסף לסטארט-אפים מגובים הון סיכון, שאולי היה חסר בתזרים מזומנים (קרא: סטארט-אפים טכנולוגיים רבים).

ראה גם:

"אנחנו בנקים כמעט מחצית מכל הסטארט-אפים בארה"ב, ו-44% מחברות הטכנולוגיה והבריאות בארה"ב שהוצאו להנפקה ב-2022 הם לקוחות SVB", הדגיש הבנק בגאווהאֲתַר אִינטֶרנֶט.

בעוד בנק עמק הסיליקון ביצע השקעות מסוכנות, מה שבאמת נראה שפגע בבנק היה המגיפה. או, בעצם, מה זה עשה בגלל הצלחת המגזר הטכנולוגי במהלך הימים הראשונים של המגיפה.

בשנת 2020, בין ההסגרות וההסגרות ברחבי העולם, תעשיית הטכנולוגיה פרחה. אנשים בילו זמן רב בעבודה מרחוק או רק מול המחשב שלהם. חברות טכנולוגיה המשיכו במסעות גיוס ושלל סטארטאפים קיבלו מימון. בנק עמק הסיליקון סיים את הרבעון הראשון של אותה שנה עם סך פיקדונות הלקוחות של 60 מיליארד דולר. עד סוף הרבעון הראשון בשנת 2022, לבנק עמק הסיליקון היו פיקדונות לקוחות בסך כ-200 מיליארד דולר.

עם כל הכסף החדש הזה, החליט בנק עמק הסיליקוןלעשות משהועם זה. לכן, החברה השקיעה באג"ח אוצר ובניירות ערך מגובי משכנתאות. לאחר מכן, במאמץ להתמודד עם האינפלציה העולה בארה"ב, הפדרל ריזרב העלה את הריבית. זה בסופו של דבר פגע בבנק עמק הסיליקון במספר אזורים. ראשית, ערכן של איגרות החוב שהשקיעה בהן ירד. עלות הלוואת הכסף עקב ריביות גבוהות יותר גרמה לכיול מחדש של תעשיית הטכנולוגיה. ובנוסף לבעיה, כספי ההון סיכון החלו להצטמצם כאשר חברות הון סיכון נסוגו מהשקעות בטכנולוגיה. כדי למזער את ההפסדים שלו, בנק סיליקון ואלי מכר חלק מנכסיו בהפסד של 1.8 מיליארד דולר.

ואז, ביום רביעי האחרון, בנק עמק הסיליקוןהכריזשהיא צריכה לגייס הון של 2.25 מיליארד דולר. לקוחות הבנק נבהלו מהחדשות. עד סוף יום חמישי, 42 מיליארד דולר נמשכו מבנק עמק הסיליקון. למחרת, הרגולטורים התערבו וסגרו את הבנק.

באשר למטבעות קריפטוגרפיים, סביר להניח שהכשלים האחרונים בתעשיית הקריפטו עזרו להקל על האווירה שהובילה לריצה הבנקאית הזו. זמן קצר לפני נפילת בנק עמק הסיליקון, נכשל גם בנק אחר ששירת במידה רבה את המגזר הטכנולוגי. ב-8 במרץ הודיע ​​בנק סילברגייט כי יסגור ויחסל את נכסיו. סילברגייט נודע במיוחד בהיותו אחד המוסדות הבנקאיים הידידותיים ביותר לקריפטו והיו לו לקוחות רבים בתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים.

אבל גם חברות קריפטו חשות את ההשפעות של בנק עמק הסיליקון. למעשה, זו הסיבה שה-USDC נסחר בהרבה מתחת ל-1$ הצמד שלו. סירקל, המנפיקה של ה-stablecoin,הכריזשיש לה פיקדונות של 3.3 מיליארד דולר בבנק עמק הסיליקון. CoinDesk אומר שזה מסתכם בסביבות 8 אחוז מהעתודות התומכות ב- USDC stablecoin.

כאשר אנשים מחפשים להמיר את ה-USDC שלהם למטבעות יציבים אחרים, בעלי הקריפטו הללו סובלים גם מהעמלות. עקב השימוש העודף ברשת Ethereum להשלמת העברות אלו, עמלות הגז הקשורות לעסקאות הןבדרך למעלה.

לא ברור מה מגיע אחר כך עבור לקוחות בנק עמק הסיליקון כרגע. בתוך תעשיית הטכנולוגיה, חלקם מודאגים אם הסטארט-אפים השונים שיש לבנק כלקוחותיו יוכלו לבצע שכר בשבועות הקרובים. לא ידוע כמה כסף יוחזר עבור לקוחות הבנק. לְפִידוחות, יותר מ-85 אחוז מהפקדונות הבנק לא היו מבוטחים. ביטוח FDIC מכסה עד $250,000 לחשבון. כמה הון סיכון כגוןגארי טאןומקורב אילון מאסקדיוויד סאקסקוראים לממשלה להתערב ולעזור מעבר לכך.

לגבי אילון מאסק עצמו, הוא גם הכניס את עצמו לתוך הכאוס.

כשמשתמש אחד בטוויטר הציע לו לקנות את הבנק הכושל ולהשתמש בו כדי להפוך את טוויטר לבנק דיגיטלי, מאסקהשיבשהוא פתוח לרעיון.