משאבי הטבע של כדור הארץ קובעים במידה רבה את השפל והשפל של הכלכלה העולמית. ככזה, השפעות שינויי האקלים ממשיכות לעורר דאגה בקרב כלכלנים ואנשי איכות הסביבה כאחד.

בשנת 2018 זכו הפרופסורים וויליאם נורדהאוס ופול רומרפרס נובל בכלכלהעל עבודתם בבחינת כיצד שינויי האקלים משפיעים על היציבות הכלכלית. בסופו של דבר, המחקר של הזוג מצא שהתופעות קשורות קשר הדוק. המקרה להשקעה במיזמים ברי קיימא ברור: ללא התחייבויות כאלה, הן כדור הארץ והן המערכת האקולוגית הכלכלית העולמית יסבלו.

השקעות בר קיימא עשויות להזניק את התהליך האיטי של שינוי הרגלי צרכנים. להלן, אנו בוחנים את היתרונות המעודדים את הכלכלה של מודלים עסקיים ידידותיים לסביבה - וכיצד השקעה בת קיימא משחקת תפקיד חשוב.

מטיל את הקוביה

כחלק מהמחקר של נורדהאוס, הוא פיתח מודל כלכלי בשם Dynamic Integrated Climate-Economy model - DICE. ראשי התיבות, הוא מציין, מכירים בכך שהתעלמות משינויי האקלים היא הימור בעל עלויות כלכליות וסביבתיות חמורות.

מודל DICE בוחן הוצאות הקשורות לכשלי יבול, הצפות ואסונות טבע אחרים. הוא מתייחס לאיום ותדירות הנזק הסביבתי, כמו גם את הנזק הכלכלי הכרוך בפליטת פחמן. הסיפור הארוך קצר: לשינויי האקלים יש פוטנציאל להמיט הרס על הכלכלה העולמית.

המחקר של נורדהאוס עזר לעצב את הפאנל הבין-ממשלתי של האו"ם לשינויי אקלים (PICC) האחרוןדִוּוּחַ. הממצאים משכו תשומת לב של קובעי מדיניות וכלכלנים ברחבי העולם. מניעת השלכות חמורות של שינויי אקלים היא עניין של חקיקת תקנות סביבתיות קפדניות - ובמהירות. הדו"ח של האו"ם אומר שלרגולציה כזו בקנה מידה בינלאומי אין "אין תקדים היסטורי מתועד".

כחלק מפתרון בקנה מידה גדול, נורדהאוס ורומר הציעו לממשלות לחוקק מס פחמן עולמי. מוקדם יותר בשנת 2018, ב-UBSפרספקטיבות נובל בשידור חי! מִקרֶהבשנחאי, הכלכלן וחתן פרס נובל לשנת 2007 אריק ס. מאסקין תמך ברעיון הזה.

"שינוי האקלים הוא לא בעיה שהולכת לטפל בעצמה", אומר מאסקין. "התקדמות מסוימת הושגה לקראת הפחתת פליטות [פחמן]. אבל לא מספיק... מס פחמן מאלץ אנשים וחברות לשלם ישירות על הנזק שהם יוצרים".

עם זאת, פעולה ממשלתית היא מבחינה היסטורית תהליך שנע בקצב של חילזון - זמן שהכוכב לא צריך לבזבז. זו הסיבה שהשקעה פרטית ומוסדית במיזמים סביבתיים היא חלק מתוכנית ארוכת טווח ריאלית למאבק בשינויי האקלים.

פול דונובן, כלכלן ראשי ב-UBS Global Wealth Management, מהדהד את תחושתו של מסקין לפיה פעולה דחופה אינה אופציונלית עוד. "לווינו משאבים מהדורות הבאים כדי להעלות את רמת החיים שלנו היום", אומר דונובן. "האילוצים הסביבתיים על צמיחה כלכלית הופכים גלויים יותר ויותר - בין אם זה הכוח ההרסני של אסונות טבע או פשוט מחסור במשאבים."

"אנחנו חייבים ללמוד לעשות יותר עם פחות", ממשיך דונובן. "זה דורש חדשנות ופרודוקטיביות. זה גם דורש אקלים שבו הדרך הקיימת לעשות את הדברים מאותגרת".

מודלים ברי קיימא: שמירת הסביבה, חיזוק הכלכלה

למרבה המזל, מספר ארגונים פועלים לבניית מודלים עסקיים ברי קיימא - הן מנקודת מבט סביבתית והן מנקודת מבט כלכלית. ליוזמות אלה בקנה מידה קטן יותר יכולה להיות השפעה גדולה מהיסוד.

עַנבָּרהיא טכנולוגיית סוללה מהפכנית שנוסדה על ידיד"ר דונלד סאדוווי, פרופסור במכון הטכנולוגי של מסצ'וסטס (MIT) ואUBS Global Visionary.ד"ר סאדויי יצר את סוללת המתכת הנוזלית בהתבסס על מחקריו בתהליכים אלקטרוכימיים. המוצרים של אמברי נועדו לצמצם את התלות החברה ברשת החשמל המסורתית.

אמברי מקווה להביא מקור אנרגיה מתחדש להמונים. "הרעיון הוא שתהיה סוללה חזקה ועמידה לאורך זמן, ובסופו של דבר זולה מאוד", אומר ד"ר סאדוווי בסרטון עבור UBS. "ולכן, הגיתי את המכשיר הזה... בסופו של דבר, אנחנו רוצים שיהיה לנו משהו בגודל של מכולת משלוח של עשרה מטרים שתהיה לה קיבולת... לשרת 100 בתים אמריקאים."

ולאפריקה, נוצר על ידי UBS Global Visionaryפאולו ריכטר, היא חברה נוספת המשלבת צמיחה כלכלית עם התקדמות סביבתית. הארגון אוסף ומשפץ אופניים ומעביר אותם לאזורים הכפריים של אפריקה. האופניים מספקים שיטת תחבורה יעילה, זולה ובת קיימא שיכולה לעזור להוציא אנשים מעוני.

האופניים של ולאפריקה מספקים לאנשים באזורים מוחלשים תחבורה וגישה למשאבים כמו מזון, מים וחינוך. כיום, החברה חילקה יותר מ-180,000 אופניים במקומות כמו גאנה, גמביה, מדגסקר, טנזניה, בורקינה פאסו וחוף השנהב.

השקעה מתמשכת בארגונים כמו Ambri ו- Velafrica עשויה לעזור להבטיח יתרונות סביבתיים וכלכליים עבור הדורות הבאים. למרבה המזל, משקיעים הביעו מחויבות גוברת למיזמים בני קיימא. לאחרונהלִלמוֹדמצא שיותר מ-80% מהמשקיעים המוסדיים מעוניינים בהשקעות בר-קיימא הניתנות להתאמה אישית.

דונובן ראה את הטרנד הזה ממקור ראשון ב-UBS. "לקוחות UBS נוטים להיות בעלי השקפה ארוכת טווח ולעתים קרובות מתחשבים בדורות הבאים", מציין דונובן. "זה טבעי שיהיה להם עניין מיוחד בניהול נושאי משבר האשראי הסביבתי".

איזה סוג של משקיע בר קיימא אתה? לִיטוֹלזֶהחידון NYT כדי לגלות.

ערך ההשקעות יכול לרדת וגם לעלות. ההון וההכנסה שלך נמצאים בסיכון.

שיקולי ESG/השקעות בת קיימא: אסטרטגיות השקעה בת קיימא שואפות לשקול ובמקרים מסוימים לשלב את הניתוח של גורמים סביבתיים, חברתיים וממשל (ESG) בתהליך ההשקעה ובתיק ההשקעות. אסטרטגיות חוצות גיאוגרפיות וסגנונות ניגשים לניתוח ESG ומשלבות את הממצאים במגוון דרכים. שילוב גורמי ESG או שיקולי השקעה בת קיימא עלול לעכב את יכולתו של מנהל התיקים להשתתף בהזדמנויות השקעה מסוימות שאחרת היו עולות בקנה אחד עם יעד ההשקעה שלו ואסטרטגיות השקעה עיקריות אחרות. התשואות על תיק המורכב בעיקר מהשקעות ESG או בר קיימא עשויות להיות נמוכות או גבוהות יותר מתיק שבו גורמים כאלה אינם נשקלים על ידי מנהל התיקים. מכיוון שקריטריונים לקיימות יכולים להוציא השקעות מסוימות, ייתכן שמשקיעים לא יוכלו לנצל את אותן הזדמנויות או מגמות שוק כמו משקיעים שאינם משתמשים בקריטריונים כאלה. ייתכן שחברות לא בהכרח יעמדו בסטנדרטים גבוהים של ביצועים בכל ההיבטים של ESG או בנושאי השקעה בת קיימא; אין גם ערובה שחברה כלשהי תיפגש ציפיות בקשר לאחריות תאגידית, קיימות ו/או ביצועי השפעה.

במתן שירותי ניהול עושר ללקוחות, אנו מציעים הן שירותי ייעוץ השקעות והן שירותי ברוקראז' הנפרדים ונבדלים ונבדלים באופנים מהותיים. למידע, כולל החוקים והחוזים השונים החלים, בקרubs.com/workingwithus.

©UBS 2018. כל הזכויות שמורות. UBS Financial Services Inc. היא חברת בת של UBS AG. חבר ב-FINRA/SIPC.