אם אתה חושב שיש לךמה נדרש כדי להשקיע בסטארט-אפים, אך אינכם בטוחים היכן למקד את השקעת ה-Seed הראשונה שלכם, אולי שווה את הזמן שלכם ליצור פרופיל של כמה משקיעים מלאכים מצליחים אחרים. על ידי לימוד האסטרטגיה שלהם, סוגי ההשקעות בתיק שלהם ומסלול ההשקעות שלהם לאורך זמן, תתחיל לפתח אסטרטגיה משלך שעובדת עם הקצב שלך ותוצאת ההשקעה הרצויה.

אל תתייאש אם אינך מסוגל לשקף במהירות ובדיוק משקיעים מצליחים. סביר להניח שהאסטרטגיות שלהם פותחו עם הזמן; והם למדו מהטעויות של עצמם.

להלן אני מסכם את האסטרטגיות של כמה ממשקיעי האנג'לים המצליחים ביותר, שאמורות לעזור כשאתה מתחיל לבנות אסטרטגיית השקעה משלך ולהתחיל לחפש את ההזדמנויות הגדולות הבאות.

רון קונווי: גוגל, טוויטר, סקוור ופייפאל

רון קונווי הוא כנראה המשקיע המלאכי הידוע והמצליח ביותר בתקופה האחרונה. הוא השקיע בכמה מהחברות המצליחות ביותר בעשר השנים האחרונות. קונווי מיקד את אסטרטגיית ההשקעות שלו בחברות היי-טק בשלבים מוקדמים, וממשיך לבחון את השווקים החברתיים, המסחר החברתי והמובייל הנוכחיים.

הגורם החשוב ביותר עבור קונווי הוא הצוות. "אנחנו מתחילים קודם כל עם האנשים. אנחנו חושבים שהרעיונות שיזמים מתחילים איתם מתפתחים ומשתנים באופן דרמטי מההתחלה ולפעמים בסופו של דבר בלתי ניתנים לזיהוי, אז אנחנו מאמינים בהשקעה באנשים", הוא אומר.

קונוויי משקיעה גם הרבה השקעות קטנות, טקטיקה המוכרת בתעשייה כאסטרטגיית "להתיז ולהתפלל". לאחר מכן הוא מסוגל לבצע השקעות נוספות בחברות עם הביצועים הטובים ביותר. מכיוון שהוא משקיע ברוב הסטארט-אפים הטובים ביותר בשלב מוקדם, ומסוגל לפזר את כספו, רק חלק מתיק ההשקעות שלו צריך להצליח כדי שימשיך להרוויח.

כשקונווי מבצע השקעה, הוא לא דואג כמו המשקיע הטיפוסי לגבי הערכת השווי שהוא מקבל. הוא הציע בפומבי לסטארט-אפים חוב להמרה ללא תקרה, וזה מאוד נוח לסטארט-אפ. כשהוא משקיע ברמת סיד, זה לא משנה אם החברה מוערכת ב-3 מיליון דולר או 5 מיליון דולר - כשאתה מחפש את האקזיט הגדול, התוצאה הסופית לא כל כך משתנה.

השקעה מקונוויי לא מבטיחה לסטארטאפ שלכם אקזיט מוצלח, אבל מכיוון שהרשת שלו ענפה, ההשקעות שלו בהחלט תופסות את תשומת הלב של קבוצה רחבה של משקיעים פוטנציאליים המעוניינים לעלות על הסיפון.

ריד הופמן: לינקדאין, פייסבוק, זינגה, פליקר

בכל מה שקשור למשקיעי מלאכים, ריד הופמן מדורג שם למעלה עם רון קונווי מבחינת מספר העסקאות והאקזיטים המוצלחים. הוא המנכ"ל והמייסד שללינקדאיןוהשקיע בפייסבוק,זינגה,פליקרואחרים.

הופמן מתעניין מאוד בחברות web 2.0 שהרעיונות החדשניים שלהן יכולים להגיע למיליוני משתמשים ולהתרחב ביעילות, ומחפש שלושה דברים כשהוא משקיע בסטארט-אפ:

איך תגיעו לקהל עצום?הוא מכוון למוצרים ושירותים שיש להם פוטנציאל להגיע למיליוני משתמשים ולשמור עליהם מעורבים.

מהי הצעת הערך הייחודית שלך?הוא לא אוהב להשקיע בחברות שלא יכולות להבדיל מהמתחרות שלהן.

האם העסק שלך יהיה יעיל בהון?כלומר, האם הרעיון שלך ימשיך לקבל מימון בשלבים מאוחרים יותר של צמיחה?

כריס סאקה: Photobucket, Twitter, Instagram, Turntable.fm

סאקה התחילה אנג'ל להשקיעPhotobucketכשהיה הראשון בגוגל. מאז הוא המשיך ליצור קרן משלו ולהשקיע בחברות כמולְצַפְצֵףואינסטגרם.

סאקה תשקיע בחברות טכנולוגיות סיד ובשלב מוקדם, כמו גם עסקאות משניות של מייסדים שמחפשים למכור מניות לנזילות. כמה שזה נשמע פשוט, הוא מחפש מוצרים שהצרכנים רוצים. ניתן להוכיח זאת על ידי ההשקעה שלו בTurntable.fm. הוא זיהה מוקדם שמשתמשים יתארסו ויבלו זמן רב באתר.

הוא ממלא תפקיד פעיל בחברות שבהן הוא משקיע על ידי הפיכתו ליועץ, מה שמבטיח שהמותגים ממשיכים את מסלוליהם המוצלחים.

כריס דיקסון: ניחוש, סקייפ, מיילו

דיקסון הוא המייסד השותף שלתְחוּשָׁהוגם משקיע דרך הקרן הקולקטיבית של מייסדיו. הוא ביצע השקעות בחברות כמוסקייפומילוא, ובשנת 2010 היהבשםעל ידי Businessweek כמשקיע מספר 1 בטכנולוגיה.

דיקסון משקיעה כמעט אך ורק בעסקאות סיד שלב ומחפשת סטארטאפים בהייטק, אבל גם משקיעה בתעשיות מחוץ להייטק כדי לגוון את הסיכון. כשהוא מסתכל על חברה הוא לא מסתכל רק על הטכנולוגיה, אלא גם על הצוות המעורב. הוא ישאל אנשים שמכירים את המייסדים מה הם חושבים עליהם כדי לקבל "הוכחה חברתית" לפני ביצוע השקעה.

"זה ההיבט החשוב ביותר להשקעה", אומר דיקסון, "הסביבה משתנה, אתה מגלה פגמים בקונספט המקורי שלך, ויזמים טובים מסתגלים ומשתנים. הדרך היחידה שהיית רואה את זה היא אם היית מבין את התשוקה והאומץ של האנשים המעורבים".

Peter Thiel: Facebook, LinkedIn, Friendster, Yelp

ת'יל הוא אחד ממייסדיPaypalוהיה מנכ"ל החברה לפני שנרכשה על ידיאיביי. ההשקעה המפורסמת והמצליחה ביותר שלו עד כה הייתה השקעה של 500,000 דולר בפייסבוקעבור 10% מהחברה. הוא גם ביצע השקעות בלינקדאין,Friendsterולְיַלֵל.

פיטר מאמין שהמנבא הטוב ביותר להצלחת סטארטאפ הוא כמה משלמים למנכ"ל. ככל שהמשכורת שלו תהיה גדולה יותר, כך גדל הסיכוי שכולם מקבלים תשלום גבוה, ולכן, כך תשרור כסף מהר יותר. אם המנכ"ל ישולם פחות מהממוצע, סביר יותר שהאינטרס שלו יעמוד בקנה אחד עם בעלי המניות.

בנוסף, ת'יל גם נתנה לאחרונה 20 ילדים מתחת לגיל 20 $ 100,000 כדי להמשיך בפרויקטים מדעיים וטכניים חדשניים. ברור שתיל מאמין שדור המילניום מקיף את אנשי החזון של העתיד.

מייק מייפלס: אודיאו, טוויטר

לפני שהפך למשקיע מלאך שהפך ל-VC, מייפלס היה יזם ומייסד שותף של Motive Inc. לאחר שעזב את הופעתו הארגונית, מייפלס החליט לבצע השקעות מלאכים מכספו. הוא הצליח מאוד, ועד מהרה יצר קרן משלו להשקיע כסף של אחרים.

מייפלס מעדיפה להשקיע בסטארטאפים שיש להם דרישות הון נמוכות, כלומר חברה לא תצטרך עשרות מיליונים כדי להצליח ולהוכיח את המודל שלה. בעיני מייפלס, אחת התכונות החשובות ביותר עבור חברת סטארטאפ היא צוות יציב.

ההשקעה הראשונה שלו הייתה באודיאו, שהוקמה על ידי אוון וויליאמס. כַּאֲשֵׁראודיאונכשל, וויליאמס ניסה להחזיר למייפלס את כספו, אבל מייפלס האמין בו וביקש מוויליאמס להשקיע את הכסף הזה במיזם הבא שלו. המיזם הזה היהלְצַפְצֵף, וכולכם מכירים את הסיפור הזה.

אשטון קוצ'ר: Flipboard, AirBnB, Skype

בעוד קוצ'ר לא משקיע כל כך הרבה זמן (כארבע שנים), הוא ביצע כבר כמה השקעות בפרופיל גבוה, כוללפליפבורד,AirBnB,סקייפ,זארליוכ-40 אחרים. כעת הוא עושה את רוב המיזמים שלו באמצעות קרן השותפות שלו,השקעות בדרגה.

קוצ'ר יכול להוסיף ערך רב כשהוא משקיע; הטווח החברתי שלו כולל 7.5 מיליון עוקבים בטוויטר. כשהוא מסתכל על סטארטאפ הוא מנסה להבין איזו בעיה הוא פותר, וכמה אנשים יש בשוק עבור הפתרון המסוים הזה. הוא גם מאמין שאתה משקיע במייסדים יותר מהכל, כך שהאמון והאמון בהם הם גורם גדול בעת קפיצת מדרגה בהשקעה.

אם אתם מעוניינים להשקיע בסטארטאפים ורוצים לחקות את המקצוענים, בדקו מהם הגורמים שלדבריהם צופים עסק מצליח.

תראה את המייסדים. משקיעים טובים מוודאים שמייסד חברה באמת מבין את הענף אליו נכנס ואת הבעיה שהוא פותר. המייסד יכול לקבל החלטות מהירות וקשות כדי לקחת את הסטארט-אפ לשלב הבא. רוב הסטארט-אפים נכשלים, אבל מייסד גדול יכול אפילו להפוך רעיון לא סביר לעסק מצליח.

חפש הזדמנויות השקעה מוקדמות. מלאכים גם מעוניינים להשקיע בשלב ה-Seed, אולי רק רעיון וכמה מייסדים. משקיעים רבים מאמינים שגישה זו היא הדרך שבה אתה יכול להרוויח תשואה גדולה על השקעה שהיא מעט קטנה יותר מהשקעה בסבב מאוחר יותר.

הם מסתכלים על הרעיון עצמו. המשקיעים המלאכים האלה מחפשים משהו חדשני שאף אחד אחר לא עושה, או בעיה שאף אחד אחר לא פותר. כשהם מוצאים אותו, הם קופצים על ההזדמנות להיות מעורבים ולראות את הרעיון עד להצלחה.