זה לא רק הפריצותוהונאות מוחלטותשהופכים מטבעות קריפטוגרפיים להשקעה מסוכנת.

לפילדוחמלשכתו של התובע הכללי של מדינת ניו יורק, הבורסות עצמן - המקומות שאליהם הולכים משקיעים לעתיד לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים כמוביטקויןואֶתֶר- לא עושים מספיק כדי להגן על הלקוחות שלהם. וזה צריך להדאיג אותך.

המבט המעמיק של 13 בורסות, שפורסמו היום, מפרט את כל הדרכים שבהן בורסות גדולות לא מצליחות להגן על לקוחותיהן מפני הונאה, מניפולציות וניצול לרעה. זו לא תמונה יפה.

"פלטפורמות המסחר בנכסים [וירטואליות] הפועלות כעת לא נרשמו תחת חוקי ניירות ערך או סחורות של המדינה או הפדרליות", נכתב בדו"ח. "הם גם לא יישמו סטנדרטים משותפים לאבטחה, בקרות פנימיות, פרוטוקולי מעקב שוק, גילויים או הגנות אחרות של משקיעים וצרכנים. בהתאם לכך, לקוחות של פלטפורמות מסחר בנכסים וירטואליים עומדים בפני סיכונים משמעותיים".

אפשר היה אולי לצפות שהסיכונים הללו מגוונים ורחבים. שהם לא מוגבלים לחלק, נגיד, הפחות קפדניחילופי דברים אולי לא היו.

התובע הכללי של מדינת ניו יורק שלח שאלונים מרצון ל-13 בורסות, ותשעה החליטו שזה האינטרס שלהם להגיב. החילופים שכן שיחקו בכדור כוללים שמות מרכזיים כמו Bitfinex, Bittrex,בסיס מטבעות, וחברת ג'מיני נאמנות. Binance Limited, Gate.io, Huobi Global Limited ו-Kraken כולן בעצם אמרו ל-AG לזמזם.

מה שלא עבר כל כך טוב.

"בהתבסס על תוצאות הדו"ח שלנו", כתבחשבון הטוויטר הרשמיממשרד התובע הכללי של מדינת ניו יורק, ברברה אנדרווד, "הפנינו גם שלוש פלטפורמות - Binance, Gate.io ו-Kraken - למחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק על כך שייתכן שפעלו בניו יורק באופן בלתי חוקי".

ייתכן שהציוץ נמחק

הדו"ח בחן את האפשרות של מניפולציה בשוק ומסחר פנימי בכל בורסה, בנוסף לשכיחות של מסחר אוטומטי ואלגוריתמי. רבות מהחברות המנהלות את הבורסות, הדוח מראה, קונות ומוכרות מטבעות קריפטוגרפיים בבורסה שלהן - אולי במאמץ לשמור על נזילות.

Coinbase, למשל, אמרה ל-AG שקרוב ל-20% מ"נפח הביצוע" שלה היה המסחר שלה. מדוע זו בעיה פוטנציאלית?

"[כאשר] אחוז משמעותי מהנפח בנכס אחד או יותר במקום מיוחס למקור אחד", מסביר הדו"ח, "לקוחות עומדים בפני הסיכון שזמינות הנזילות בנכסים אלה עשויה להשתנות, ללא הודעה מוקדמת ובכל זמן. זמן, כולל כאשר הנזילות נחוצה ביותר - כלומר, בזמנים של תנודתיות בשוק או תנועת מחירים מהירה."

במילים אחרות, אם השוק יתמוטט לפתע ו-Coinbase יפסיק לקנות ולמכור בבורסה שלה, ייתכן שאותם אמא ומשקיעי פופ שמחפשים להוריד את הקריפטו שלהם לפני שהוא יגיע לתחתית, לא יוכלו למצוא קונים. ואז הם יישארו מחזיקים כמה שקיות שמתכווצות במהירות.

Coinbase, צריך להזכיר לכם, היא אחת הבורסות המוסדרות יותר.

קראקן, שסירב לענות על שאלות ה-AG, נראה כמי שפטר את עצם הרעיון שהונאות בכלל חשובות בכל הנוגע למסחר במטבעות קריפטוגרפיים.

"בהכרזה על החלטת החברה שלא להשתתף ביוזמה", מציינת הדו"ח, "קרקן הכריז שמניפולציית שוק 'לא חשובה לרוב סוחרי הקריפטו', אפילו תוך שהוא מודה ש'הונאות משתוללות' בתעשייה".

זה לא אמור לעורר אמון. אבל היי, זה נהיה יותר גרוע.

בסעיף שכותרתו "הגנות לכספי לקוחות הן לרוב מוגבלות או הזויות", הדו"ח מודיע לנו היטב כי "לא קיימות שיטות מקובלות לביקורת נכסים וירטואליים". יתרה מכך, הוא ממשיך כי "כמה [פלטפורמות מעקב] אינן מתיימרות לבצע ביקורת עצמאית כלשהי על אחזקות המטבע הווירטואלי שלהן כלל".

אז, לסיכום, נראה כי בורסות רבות של מטבעות קריפטוגרפיים חשופות למניפולציות בקנה מידה גדול של מחירים באמצעות בוטים ואינן מצליחות להגן כראוי על כספי המשקיעים.

זה משהו שכדאי לזכור בפעם הבאה שחבר שלך ינסה בלהט לשכנע אותך לשים את החסכונות שלך במטבעות קריפטוגרפיים.