איך אתה מתחרה באמזון ובוולמארט?

זו השאלה המצלצלת באוזני כל מי שעובד בקמעונאות בארה"ב. עסקת שובר הקופות של אמזון בשווי 13.7 מיליארד דולר לרכישת Whole Foods חיזקה את הרעיון שענקית הקמעונאות לא מסתפקת רק בשליטה במסחר האלקטרוני - היא מגיעה גם לחנויות שלך בעולם האמיתי.

וולמארט תוקפת מהכיוון השני. כבר הוקמה כחנות הדומיננטית בארה"ב עם יותר מ-11,000 מקומות, היא נמצאת כעת במסע רכישה כדי לבסס את עצמה כשחקנית מסחר אלקטרוני.

כל השאר עומדים בפני דרך קשה מאוד קדימה. חנויות כלבו וחנויות בגדים רבים שעדיין לא נכשלו על הסף, מתנדנדים על סף מוות. חנות מכולת מסורתית חוששת כעת מגורל דומה.

האם חברות כמו Kroger ו-Target יכולות לשרוד? אוּלַי. הנה איך כמה יריבות גדולות עדיין מקווים לשחק באותו מגרש כמו אמזון ו-וולמארט.

יַעַד

פעם מלך הקמעונאות הזולה-שיק, טארגט ויותר מ-1,800 החנויות שלה נאבקות לסירוגין במשך שנים בזמן שאמזון ו-וולמארט אוכלות את נתח השוק שלה.

לנוכח הלחץ הזה, היא מתכוונת לכבוש מחדש את השורשים האופנתיים שלה עם תוכנית תפנית של מיליארדי דולרים שבמרכזה חנויות קטנות יותר דמויות Walgreens בערים ובקמפוסים של מכללות.

אוכל הוא חלק גדול באופן טבעי מהדחיפה הזו, ולכן עסקת אמזון והול פודס בשבוע שעבר נתפסה כמכה גדולה. מניית טארגט צנחה בתגובה, ו-Citi Research הורידה את המלצתה על מניות החברה ביום רביעי.

"שני המתחרים העיקריים של [טרגט] שינו מהר מאוד את המשחק", כתבה האנליסטית קייט מקשיין בהערת מחקר ביום רביעי. "זה הופך את סיכויי הצמיחה של [טרגט] לצמיחה באמצעות צמיחה אורגנית או רכישה קשים יותר להשגה, בהיעדר כל סוג של מהלך משנה משחק".

Target לא יכולה להתאים לקנה המידה של Walmart או לנוחות של אמזון, אבל היא הראתה כמה סימנים לכך שהיא עשויה לנקוט צעד לא שגרתי יותר כלפי עסקי המסחר האלקטרוני שלה במקומות אחרים. בחודשים האחרונים היא שיתפה פעולה עם שירותי המנויים לגילוח Harry's Razors and Bevel andהשקיעו רבותבסטארטאפ למשלוח מזרונים קספר. ייתכן ש-Target עשויה ליישם את אותה גישה על מצרכים בשלב מסוים.

למרות שאיפות הסופרמרקט של Target, מצרכים נותרו בגדר המה צדדית - הם מהווים רק כ-20% מההכנסות הכוללות של המבצע. עם זאת, כמו אמזון ו-Walmart, Target מתייחסת לקטגוריה כאל "מובילת הפסד", כלומר מטרתה היא יותר למשוך אנשים לחנויות על בסיס קבוע מאשר מכירות למהדרין, לפי אנליסט הקמעונאות של פורסטר, ברנדן וויצ'ר.

"ניקח את המכולת, אבל אנחנו רוצים את המכירות האחרות. זה מה שאנחנו מחפשים", אמר Witcher על האסטרטגיה של החברות הללו. "מכולת, כברירת מחדל, הופכת אז למוצר עצמאי מוביל בהפסד, וזה אף פעם לא דבר טוב."

ווים

גישה זו היא חדשות רעות במיוחד עבור מכולת מסורתית כמו קרוגר, שכמובן לא יכולה להרשות לעצמה להתייחס לעסק הליבה שלהן כאל חלונות.

קרוגר, עם יותר מ-2,700 חנויות, נותרה קמעונאית המכולת הגדולה ביותר במדינה, אך היא נאבקת במשך שנים מול אתגר הולך וגדל של וולמארט. וללא המותרות של זרמי ההכנסה המגוונים מהם נהנות חברות כמו Walmart, Amazon ו-Target, היא לא יכולה להתאים להשקעות שלהן בטכנולוגיה החדשה הדרושה כדי לעמוד בקצב ההעדפות הצרכניות המשתנות.

"מכולת טהורה מאותגרת בגלל השוליים הדקים בתער שהם פועלים עליהם", אמר וויצ'ר. "ללא אותם זרמי הכנסה משניים, קשה מאוד לחדש ולהוסיף טכנולוגיה כדי ליצור חוויות לקוח טובות יותר, כי אין להם הכנסה על כך."

למרות זאת, קרוגר הצליחה לקחת על עצמה כמה פרויקטים טכנולוגיים, כמו מערכת איסוף מקוונת חדשה "לחץ ואסוף" הזמינה כעת ביותר מ-600 חנויות. זה גם בנה בשקט תלבושת ניתוח נתונים מרשימה שכמה אנליסטים חושבים שיכולה להתחרות בזו של אמזון.

אבל וויטצ'ר אומר שהמכולות המסורתיות יצטרכו בסופו של דבר לנגוס בכדור ולבנות פעולה דיגיטלית הרבה יותר חזקה כדי להימנע מללכת בדרכו של בלוקבסטר, לא משנה אילו הפסדים בטווח הקצר היא עלולה לגרום.

איך באמת יכול היה קרוגר לעשות סנסציה? אנליסט אחד מציע שהיא צריכה לעלות על אמזון ולקחת את Whole Foods בעצמה.

"בסיבוב של Whole Foods, גם אמזון וגם קרוגר יביאו יכולות חזקות, אבל למרבה האירוניה, ההובלה של קרוגר בניתוח ביג דאטה במכולת יכולה להיות הכי קריטית", כתב אנדרו וולף של Loop Capital בהערת מחקר ביום רביעי.

קוסטקו

נראה כי קוסטקו היא הקמעונאית הממוקמת בצורה הטובה ביותר בעקבות עסקת ה-Whole Foods של אמזון, בהתחשב בעובדה שלדגם התפזורת הסיטונאי שלה יש חפיפה מועטה לתעריף האמנותי היקר של Whole Foods.

אבל וול סטריט מודאגת בכל זאת. מניית החברה צנחה ביותר מעשרה אחוזים בשבוע שחלפו מאז הידיעה, והיא עמדה בפני הורדת דירוג אנליסטים מרובים.

נקודה אחת מדאיגה היא שקוסטקו התעלמה בעיקר מהצד הדיגיטלי שלה, מכיוון שהיריבות שלה נרתעו כדי לחזק את שלהן. המודל העסקי של הסיטונאי מתקיים על כמה מהמרווחים הדלים ביותר בענף, ותשומת הלב שלו מתמקדת כמעט אך ורק בשמירה על מחירים נמוכים בכל מחיר.

הגישה הזו לרוב הסתדרה בסדר. המחשבה היא מזמן שמודל החברות של קוסטקו והמחירים הבלתי מנוצחים יכולים לבודד אותה מהאיומים המקוונים העומדים בפני שאר התעשייה.

יש לו יתרון גם ברמת האינטגרציה האנכית הייחודית שלו - כלומר, הבעלות שלו על מספר שלבי הייצור השונים בין מקור המוצר למכירתו. כדי להפחית את עלויות האספקה, Costco מחזיקה או משקיעה בהכללוליםומפעלי נקניקיות למתקני טחינת משקפיים ואדמות חקלאיות ומחרשות.

אבל עם הרחבת תוכנית Prime של אמזון ועכשיו הדחיפה שלה למצרכים, אנליסטים כבר לא כל כך בטוחים לגבי אמצעי ההגנה של קוסטקו. חלקם ציינו שכמעט מחצית מחברי קוסטקו משלמים גם עבור חשבונות פריים, ויש ספקולציות שאמזון עשויה להשתמש בהטבות לקוני פריים כדי להפעיל את Whole Foods עם מערכת דומה לזו של קוסטקו.

מה שלא יקרה, נראה כי קוסטקו פשוט נשארת במסלול לעת עתה; זה לא נתן שום אינדיקציה שהיא מתכננת למהר לבצע שיפוצים טכנולוגיים גדולים כלשהם.

לפחות תמיד יהיו לו דוגמאות חינם.

איביי

Ebay לא מציעה הרבה מבחינת מצרכים, אבל היא אחת החברות הבודדות בדיגיטל-ראשונות שמתחרות במטוס של אמזון, ובעיקר בגלל שאין לה ברירה אחרת.

בית המכירות הפומביות המזדקן המקוון נאבק מאז גירושיו מפייפאל לפני שנתיים. בניגוד למוניטין המיושן שלה, מוצרי יד שנייה מהווים רק חלק קטן מעסקיה בימינו. השאר מסתמכים על אותה נטייה קמעונאית כמו כל חברת קניות אחרת.

אבל בהדרכתו של המנכ"ל דווין וניג, Ebay החלה לצבור את דרכה בחזרה עם תוכנית משחק מובהקת המותאמת לחולשות של אמזון.

החנות המקוונת של אמזון היא מכונה מכווננת היטב; אתה מחפש מוצר מסוים, אולי משווה מחירים או ביקורות, ואז ממתין להגעה המהירה של ההזמנה שלך. כל מה שהחברה עושה בנוי סביב מהירות ומטרה.

הדגם הזה אולי יעיל ונוח, אבל ב-Ebay טוענים שזה לא כיף גדול. מה שהוא מבטיח במקום זאת הוא המקבילה הווירטואלית של חפירה בפחי מכירה או דפדוף במדפי חנות. Ebay רוצה למשוך קונים שמעוניינים יותר להיתקל במשהו בלתי צפוי מאשר לבצע רכישות בשורה.

החברה שיחקה את הניגוד הזה עם אריזות צבעוניות ומוצרים מרגשים במסע פרסום שהושק בתחילת החודש.

ההתמקדות הזו לא אומרת ש-Ebay חסינה מפני מלחמות המחירים של שאר התעשייה, כמובן. החברההכריזביום רביעי שהיא תתאים כעת למחירי מתחרים בעשרות אלפי מוצרים.

למרות הצמיחה הצנועה שלה, החברה נותרה מעט יותר ממבט על הרדאר של אמזון, ומשכה כ-7% מההכנסות של האחרונה בשנה שעברה.