שוק המניות אינו צפוי. לפעמים, חדשות רעות מגדילות מלאי, בעוד הרווחים הטובים שולחים אותו מתנפנף. ככה בדיוק עובד השוק.
קח למשל את Nvidia. ההחברה עדיין מסתובבתמהטלטלה של מגזר ה- AI אחריDeepSeekהמהדורה האחרונה של הדגם בתחילת השבוע. גם כיום, כאשר Nvidia משיק את הצפוי ביותר שלהRTX 5090 ו- 5080כרטיסי גרפיקה, המניה שלה ממשיכה להחליק.
מדוע זה יכול לקרות? בואו נסתכל.
עיכובים בסדרת NVIDIA RTX
יש ביקוש חזק ברשת לכרטיסי הגרפיקה החדשים של NVIDIA RTX 50 Series, אך זה לא בהכרח מתורגם למכירות גדולות. הסיבה לכך היא ש- NVIDIA לא יכולה לשמור על מדפי החנויות במלאי.
קמעונאים מקוונים רביםהַכַּרטִיסִים אָזלוּשל האספקה שלהם תוך דקות.קרקפיםכעת מוכרים את הכרטיסים הגרפיים של NVIDIA לפרמיה בשוק אחר. חלק מהקמעונאים מודיעים ללקוחות לצפות לחודשים של עיכובים והזמנות אחוריות של RTX 5090 ו- 5080.
ראה גם:
אמנם הביקוש נמצא שם, אך ברור שזו לא הסיבה היחידה לכך שאי אפשר למצוא את סדרת ה- RTX 50 של NVIDIA בחנויות. קמעונאים רביםהתקבלכמויות מלאי נמוכות למדי, שכן על פי הדיווחים, NVIDIA חווה בעיות ייצור.
בסך הכל, נושאים אלה עשויים שלא להיות סיבה למניה ליפול. אך הם מצביעים על כך ש- NVIDIA לא יכולה להיות תלויה במהדורת סדרת RTX 50 כדי לעזור יותר מדי בהתאוששותה.
מהירות אור מחית
האיום המתקרב של Deepseek
חברות AI מבוססות ארה"ב כמו Openai ו- NVIDIA עדיין מסתובבות משחרור ההפעלה של סין של הסיןDeepSeek-R1יש לך מודל.
על פי הדיווחים, Deepseek יצרה דגם AI שנמצא לפחות בשווה לדגם האחרון של Openai. בנוסף, הם אומרים שהם עשו זאת עם פחות משאבים בעוצמת עיבוד ומימון. על פי הדיווחים, היא עלתה ל- DeepSeek פחות מ -6 מיליון דולר כדי ליצור דגם שאותו הוציא פתוח מאות מיליונים.
ראה גם:
מעט חברות נהנו מ- AI BOOM בארה"ב מאשר NVIDIA, המספקת לחברות טק בארה"ב כוח עיבוד לבנות את דגמי ה- AI שלהם.
למרות ש- Deepseek גרם לנזק שלו, האיום המתקרב רחוק מלהסתיים. Deepseek פרסמה דגמי AI נוספים עבורתמונות שנוצרו על ידי AIומפתח מודלים מתקדמים עוד יותר.
בנוסף, חברות אחרות מבוססות סין, כגוןעליבאבא, הכריזו על דגמי AI מתקדמים משלהם שכביכול אפילו יותר חזקים מאלו שכבר קיימים.
איום תעריף טייוואן של טראמפ
Deepseek לא היה הדבר היחיד שפגע השבוע ב- nvidia.
בנאום מוקדם יותר השבוע הודיע הנשיא דונלד טראמפ על תוכנית שנועדה להעביר ייצור שבבי מחשבים מטייוואן לארה"ב מה התוכנית? מכסים.
טראמפ אמר בנאום כי "בעתיד הקרוב מאוד, אנו הולכים להניח מכסים על ייצור זר של שבבי מחשב, מוליכים למחצה ותרופות כדי להחזיר את הייצור של הסחורות החיוניות הללו לארצות הברית.
"הם עזבו אותנו והלכו לטייוואן," אמר טראמפ בהתייחס לחברות כמו אפל, קוואלקום ו- NVIDIA, המייצרות את השבבים שלהן בטייוואן.
טראמפ אמר כי התעריף יכול להיות גבוה כמו 100 אחוז. התעריפים המוצעים של טראמפ עלולים לגרום למחיר של מוצרים אלה להרקיע שחקים עבור לקוחות אמריקאים. בתורו, חברות כמו NVIDIA ככל הנראה ימכרו פחות מוצרים או מרוויחות קטנות יותר כדי לפצות על העלות המוגברת שהועברה לצרכנים.
