אוקיי, זה היה רבעון רע,תַפּוּחַ.

אני יודע, אפל נשמרת ברמה גבוהה יותר. החברהמרוויח 50 מיליארד דולרויש פאניקה ברחובות. אני לא חושב שיש סיבה לפאניקה, אבל דאגה - אפילו אזעקה - מוצדקת.

קו המגמה שהיה ברור באייפד כבר כמעט שלוש שנים הדביק סוף סוף את האייפון. קטגוריית המוצרים הבטוחים של אפל נכנעה למגוון רחב של רוחות נגד, כולל רוויית שוק (משהו שמנכ"ל אפל טים קוק נראה הודה בהערותיו על ההאטה בשוק הסמארטפונים), שוק בינלאומי הפכפך ותנודות מטבע מטורפות.

קוק מעולם לא סיפר לנו כמה מהמכשירים החדשים ביותר שלה, האייפון SE, החברה מכרה, אך אמרה שהם "מוגבלים באספקה". אפל לא יכולה למכור את מה שאין לה, אז אולי, כאשר ההיצע מתאזן עם הביקוש, אנו עשויים לראות 10 מיליון יחידות בערך שנמכרות ברבעון הבא.

עם זאת, אני בספק. אפל כבר הזהירה אותנו שגם הרבעון הבא לא יהיה כל כך טוב.

גישה זו להשלמת החסר לצמיחה יכולה להישמר רק כל כך הרבה זמן

בעוד שה-iPhone SE, עם מסך ה-4 אינץ' שלו, תוכנן למלא נישה בארה"ב, אני חושב שהוא גם תומח כדי למשוך שווקים מתעוררים. כרגע, אפל לא מנצחת באף אחד מהם. היא ראתה הפסדי הכנסות דו ספרתיים משנה לשנה בסין הגדולה (קוק האשים אותם בעיקר על הונג קונג), יפן ומה שמכונה "שאר אסיה פסיפיק". אירופה ירדה רק ב-5% ואמריקה ב-10%.

גם כאשר כמה הזדמנויות מכירה בינלאומיות נסגרות או מואטות, אנליסטים עדיין רואים הזדמנויות גדולות אחרות. "יש עדיין דרכים לאפל להחזיר צמיחה בתחום הסמארטפונים", אמר לי נשיא Moor Insights & Strategy, פטריק מורהד. "האחת היא הודו," הוא המשיך, "והשניה היא תת-הקטע של הסמארטפונים הבינוניים. הודו גדולה מסין מבחינת הזדמנויות, ובעולם, אפל אפילו לא תקפה את שוק הביניים עדיין".

אבל גישת השלמת החסר הזו לצמיחה יכולה להישמר רק במשך זמן רב כל כך, וייתכן שהיא לא תמיד נוגדת את הכוחות המאקרו-כלכליים הגדולים יותר.

שחייה במעלה הזרם

כוחות השוק האלה לא משפיעים רק על אפל. "רוח נגדית במטבע חוץ" היא פזמון כמעט קבוע בכל שיחת רווחים רבעונית של חברת טכנולוגיה שאני מקשיב לה. וכל חברה שמשחקת בחלל הסמארטפונים מתקשה.

בארה"ב זה מרגיש כאילו הצרכנים מילאו את המיכלים שלהם בסמארטפונים ובטאבלטים. הם גםשדרוג בתדירות נמוכה יותרכי בפעם הראשונה שלהם בחייהם המחזיקים בסמארטפון, הם מתמודדים עם המחירים האמיתיים של הטלפונים האלה של 400-800 דולר.

הסובסידיות שהסתירו ממך בכישרון את עלות הטלפון שלךנעלמו. במקומם יש תוכניות תשלום חודשיות אמיתיות מאוד. למה מישהו חשב שביטול הסובסידיות הוא רעיון טוב?

הסובסידיות שהסתירו ממך בכישרון את עלות הטלפון שלך נעלמו.

אבל אני סוטה.

הניסיונות האחרונים של אפל להטעין קטגוריות קיימות ולהשיק קטגוריות חדשות לא היו הצלחות מסחררות. גם הם לא היו כישלונות, אבל הם בשום אופן לא משנים.

קח את האייפד. זה עדיין אחד הטאבלטים הפופולריים ביותר על פני כדור הארץ, אבל איכות בנייה מעולה הובילה לכך שאנשים נאחזו בהם במשך שנים. אפל ניסתה גדלים שונים ולבסוף אתאייפד פרו מאסיבי(עם Apple Pencil אופציונלי ומקלדת חכמה) כדי להצעיר את הקטגוריה. זה אפילו עיצב מחדש אתמכשיר דגל בגודל 9.7 אינץ'לתוך iPad Pro קטן יותר. למרות שמוקדם מדי למדוד את המכירות במכשיר החדש, ברור שהאייפד פרו בגודל 12.9 אינץ' לא עשה מעט כדי להדביק את הדימום. מכירות יחידות האייפד ירדו ב-19% בהשוואה לשנה.

הדברים החדשים

אפל, כמובן, הציגה קטגוריה חדשה או שתיים בשנים האחרונות, ובראשן ה-Apple Watch. הלביש הראשון שלו הוא בין השעונים החכמים הטובים ביותר בשוק, ולפי הנראה הוא לפחותעסק של מיליארד דולר. זה גם מקובץ עם "קטגוריית מוצרים אחרים" של אפל בסך 2.1 מיליארד דולר.

טים קוק אמר שה-Apple Watch אחראי לחלק גדול מהצמיחה של 30% בהכנסות של הקטגוריה משנה לשנה. עם זאת, אותה קטגוריה ספגה צניחה של 50% מאז הרבעון שעבר. האם Apple Watch מקבל גם קרדיט על זה?

אני אוהב את ה-Apple Watch, אבל מתברר לי שזה פשוט לא גאדג'ט חובה בסדר גודל של אייפון.

Moorhead חושב שתמונת Apple Watch יכולה להשתפר אם היא תאפשר התאמה אישית רבה עוד יותר ותוסיף יכולות נתונים (אין צורך להתחבר לעולם לאייפון). אני מסכים שה-Apple Watch יכול לגדול עם אפשרויות נוספות, במיוחד בקצה הנמוך (199 דולר בבקשה), אבל אני לא חושב שהשיפורים האלה ישנו את הנרטיב.

אני אוהב את ה-Apple Watch, אבל מסתבר לי שזה פשוט לא גאדג'ט חובה בסדר גודל של אייפון או, אם נחזור הרבה אחורה, האייפוד, שדרך אגב, הוא עכשיו חלק מ- גם בקטגוריית "מוצרים אחרים".

אפל מראה את הדרך

עוד בסוף שנות ה-90, כולנו ידענו על קבצי MP3 ונגני. עם זאת, קשה להיזכר מה מבאס יותר, השירותים או החומרה. זה היה שוק נורא ושוק שהרבה עיתונאים טכנולוגיים כמוני דחו בקלות. בטח, כולנו היינו קורעים ומורידים קובצי MP3, אבל רובנו צרבנו אותם לתקליטורים והשמענו אותם על, כן, בנגני CD.

ואז הגיעה אפל עם תחילה ה-iPod ובסופו של דבר iTunes (ואחר כך iTunes עבור Windows, הרגע הטרנספורמטיבי באמת). הטעמים עשויים להיות שונים, אבל כמעט כולם אוהבים מוזיקה ואוהבים לקחת אותה איתם.

אפל חזרה על הדפוס עם האייפון, ובמידה פחותה, עם האייפד.

ברור שכדי להחזיר את הרגל והמומנטום שלה, אפל זקוקה נואשות לדבר הגדול הבא. אבל אם Apple Watch לא זה, מה כן?

אולי זה האפל רכב.

חחחחחח!

סליחה, אבל זה מגוחך. גם אם האמנתי שאפל בונה מכונית משלה, השוק הזה ידוע לשמצה קשה לפרוץ אליו, אלא אם כן אתה אחד משלושת הגדולים, קשה עוד יותר לשרוד. בבקשה, אל תצביע עלטסלה. משאירים בצדהזמנה מוקדמת של דגם 3, שאי אפשר לספור עד שהם יספקו אותם ב-2017 או 2018, החברה מכרה בערך 85,000 כלי רכב, והיא נאבקה - הודות לתעשייה שלא רוצה בכך - לאורך כל הדרך.

אם אפל תצליח לבנות מכונית, היא תהיה חשמלית, מדהימה ויקרה להפליא.

אם אפל תצליח לבנות מכונית, היא תהיה חשמלית, מדהימה ויקרה להפליא. החברה תצטרך להמציא מחדש את התצוגה וההפצה של מכוניות, בהשאלה הן מטסלה והן מאסטרטגיית החנות שלה אפל, כדי לרוץ אותן. המכשירים הנחשבים הללו יימכרו לאט במקרה הטוב. במילים פשוטות, המכונית של אפל לא "תציל" את אפל.

ישנן אפשרויות אחרות, טובות יותר, כאלה שלא בהכרח מסתמכות במידה רבה כל כך על חומרה ועיצוב מעולה.

Apple TV באמת

לקראת אירוע האביב של אפל,החזקתי תקווהשהחברה עשויה להציג חומרה מיוחדת לתמיכה ב-Siri בבית. במקום זאת, קיבלנו עדכון תוכנת Apple TV קטן כדי שתוכל להשתמש בוSiri כדי לחפש ב-App store.

כשירות,סיריהוא די ניתן לשינוי ויכול להציע שימוש כמעט לכל אחד, אבל הוא חי בעיקר בטלפון ובכיס. זה לא קשור לבית שלך בשום דרך משמעותית. מכשיר אפל עם מוח של Siri וחיבורים לבית החכם שלך (וHomeKit!) יכול לשנות את כל זה. זה גם יעזור לאפל להדביק את אמזון שעושה כרגע חציר עם אלקסה וסדרה של בעיקר טובמכשירי הד.

האפשרות השנייה היא Apple TV -- לא, לא רק הקופסה, אלא שירות טלוויזיה שלם. אפל כברמפלרטט עם זהבמשך שנים וזה בדיוק סוג המוצר/שירות שאפל צריכה.

שירות טלוויזיה חדש לחומרה ותוכנה שכפי שעשתה אפל בעבר, מראה לאחרים את הדרך.

ללא ספק כל המגזר בשל לשיבוש, שירות טלוויזיה חדש בחומרה ותוכנה שכפי שעשתה אפל בעבר, מראה לאחרים את הדרך. הוא יכלול את מיטב שירותי ה-DVR העצמאיים (טרה-בייט של אחסון הוא חובה), יציע גישה לאפליקציות שידור וערוצי כבלים -- א-לה-קארט -- עבודה עם מערכת שמע Wi-Fi כמוסונוס, ואפילו להתחבר לאנטנה דיגיטלית. יהיה לו עיצוב חתימה של אפל, אבל חשוב מכך יתחבר לכל השירותים של אפל, כולל אפל מיוזיק. אולי אפילו יש תוכן בסגנון נטפליקסתכנות מקורי של אפלאוֹפְּצִיָה.

"כמו שאפל שיבשה את המוזיקה, הם יהיו חברה צפויה לשבש שירותי MSO [מספר מפעילי כבלים]", הסכים מורהד.

הצגת מוצר כזה עשויה גם לסמן נקודת מפנה אמיתית עבור אפל, ציר של ממש לקראת שירותים.

שירותים

במהלך שיחת הרווח ביום שלישי, מנכ"ל אפל, טים קוק, הגן על ביצועי החברה שלו בכך שביקש מאנשים להסתכל מתחת למספרים. תחום אחד שהוא הדגיש היה שירותים, הכולל שירותים מבוססי אינטרנט AppleCare, Apple Pay ורישוי. קוק כינה את זה "עסק גדול ורווחי". היא אכן אחראית להכנסות של 6 מיליארד דולר וצמחה ב-20% מאז השנה שעברה.

יש הסבורים ששירותים הם העתיד של החברה. פוסט אחרון מאתאסטרטגיההמייסד בן תומפסון ניסח זאת כך,

בעוד שהאייפון נשאר בעמדה מאוד חזקה שלדעתי יחזור לצמוח בשנת הכספים הבאה, הצמיחה הזו תהיה הרבה יותר פושרת ממה שהייתה עד היום... התחרות האמיתית על אפל היא האייפונים הטובים מאוד שכבר יש ללקוחות שלהם. . לשם כך, להרוויח יותר ויותר כסף מאותם לקוחות קיימים הוא הצעד הבא הטבעי בצמיחה של אפל.

לאפל יש מאות מיליוני לקוחות הקשורים למערכת האקולוגית שלה של חומרה, תוכנה, שירותי ענן, תוכן וטיפול לאחר השוק. ככל שהחברה ממשיכה למכור עשרות מיליוני מכשירים במהלך השנים הקרובות, גודלו של העסק הזה בטוח יגדל. תומפסון טוען שיש לארגן מחדש את החברה סביב ההזדמנות הזו.

בסתיו הקרוב, לאפל יהיה מכשיר חדש, האייפון 7. הוא יציע עיצוב מחדש קיצוני ובוודאי ימכור מיליונים, אבל זה לא ישנה את המגמה הגדולה יותר. לא ניתן לבנות את עתידה לטווח ארוך של אפל על מחזורי שדרוג חומרה. זה צריך משהו אחר.

כפי שאני רואה את זה, לא משנה מה הם עושים, הדבר הגדול הבא של אפל אולי לא יהיה חומרה מעוצבת להפליא ויכול להיות בסופו של דבר, בעיקר, שירות.

יש לך מה להוסיף לסיפור הזה? שתפו אותו בתגובות.